¿Qué es la estaca líquida?

Cuando apuestas tokens, no puedes usarlos para otras cosas como comerciar u obtener más ganancias en DeFi. Pero algunos servicios te permiten apostar tus tokens y te dan un token diferente a cambio. Este nuevo token muestra que sigues siendo el propietario de los apostados, y puedes comerciar con él o utilizarlo en aplicaciones blockchain.

En este artículo analizamos este proceso en detalle y respondemos cómo funciona la estaca líquida, sus beneficios y limitaciones, los tokens más populares y mucho más.

¿Qué es el staking?

Staking es como poner parte de tu criptomoneda a un lado para ayudar a ejecutar una red blockchain; obtienes recompensas por hacerlo.

Es como poner tu dinero en una cuenta especial de ahorros en línea. Bloquear tus monedas digitales en la blockchain, un libro de contabilidad digital, ayuda a mantener la red segura y funcionando sin problemas. A cambio de ayudar, obtienes monedas extra como recompensa, de forma parecida a como ganas intereses en un banco.

El staking es importante para ciertas blockchains que utilizan un sistema llamado Proof of Stake (PoS) o métodos similares. En lugar de utilizar una gran cantidad de electricidad para crear nuevos bloques como lo hace Proof of Work (PoW), PoS utiliza las monedas que la gente tiene para elegir quién va a crear nuevos bloques y mantener la blockchain en funcionamiento.

Los activos que están bloqueados, o “estacados”, animan a las personas que validan las transacciones a seguir las reglas. Si intentan saltarse las normas o hacer algo malo, pueden perder parte del dinero que han invertido. Esta configuración ayuda a mantener el sistema seguro y garantiza que las transacciones se gestionen correctamente.

¿Qué es Liquid Staking?

Liquid staking en cripto te permite sacar el máximo provecho de tus activos apostados permitiéndote utilizarlos en el mundo DeFi. 

Así es como funciona: 

Liquid staking en cryptocurrency permite a los usuarios apostar sus tokens para apoyar la seguridad y el consenso de la red mientras reciben un token líquido y negociable a cambio. Este proceso mantiene la liquidez, permitiendo a los usuarios participar en otras inversiones o actividades sin bloquear los activos.

Esta innovación permite a los participantes participar en diversas aplicaciones financieras descentralizadas, desde plataformas de préstamos hasta mercados de apuestas, sin necesidad de equipos especializados o conocimientos técnicos.

El proceso no sólo desbloquea la liquidez, permitiendo el uso de los activos apostados en todo el ecosistema DeFi, sino que también abre la posibilidad de obtener ganancias adicionales a través de la participación en diversos servicios DeFi, además de las recompensas de las apuestas en sí.

Fijación tradicional vs Fijación líquida

Staking crypto puede ganar recompensas, pero los dos métodos tienen estilos diferentes. Los tokens de staking tradicional ayudan directamente a la red, obteniendo recompensas potencialmente más altas. ¿El inconveniente? Tus tokens están bloqueados hasta que finaliza el periodo de staking.

Liquid staking te permite obtener tokens que representan tus activos apostados, permitiéndote comerciar con ellos o usarlos en DeFi mientras sigues ganando recompensas (ligeramente inferiores). Por tanto, dependes de un tercero, lo que añade cierto riesgo.

La gente elige el staking tradicional por las mayores recompensas y la participación directa o el staking líquido por la flexibilidad y el acceso DeFi. 

Característica	Participación tradicional	Participación líquida
Bloqueo de activos	Los activos se bloquean durante un periodo (“bloqueados”)	Los usuarios reciben tokens líquidos que representan sus activos apostados
Liquidez	Los activos no se pueden negociar ni utilizar en otro lugar	Los tokens líquidos se pueden negociar o utilizar en DeFi, etc.
Recompensas	Potenciales recompensas generalmente más altas debido al rol de validador	Puede tener recompensas ligeramente más bajas debido a las tasas del protocolo
Composibilidad	Acceso limitado a oportunidades DeFi mientras se está apostado	Permite participar en en varios protocolos DeFi con activos apostados
Riesgos	Menor riesgo técnico	Mayor riesgo de contraparte (depende del proveedor de apuestas)
Descentralización	Los usuarios participan directamente en la validación de la red	Más centralizada, depende del proveedor de apuestas
Ejemplos	Cosmos, Polkadot, Cardano	Lido, Rocket Pool

Ventajas de la estaca líquida

Te preguntarás cuáles son las ventajas de las fichas de Liquid Staking, te ofrecen varias de ellas:

• Liberación de fondos bloqueados: En Ethereum y redes similares, cuando estacas tokens, no puedes comerciar con ellos ni utilizarlos como garantía para préstamos. Pero con la estaca líquida, puedes seguir utilizando el valor de estos tokens para comerciar o como garantía en aplicaciones DeFi aunque estén estacados. 

• Mejorar la integración de DeFi: Cuando apuestas activos digitales, puedes obtener tokens especiales como recibo. Estos tokens se pueden utilizar en diferentes servicios financieros online, como pedir dinero prestado o apostar en eventos futuros. 

• Potencial de ganancias en expansión: El staking tradicional paga a los usuarios por ayudar en las transacciones. El staking líquido permite a los usuarios ganar más utilizando diferentes servicios financieros. 

• Simplificando la participación: Los servicios de participación líquida permiten a la gente ganar dinero de las recompensas de blockchain fácilmente, sin necesidad de configurar sistemas complicados o tener un montón de ETH como hacen los validadores en solitario en la red Ethereum. 

Riesgos y limitaciones

La apuesta líquida también conlleva riesgos y limitaciones. Es importante conocerlos antes de decidirse a participar en el liquid staking:

• Cortes: En una red de proof-of-stake, si un validador que has elegido hace algo mal o no hace bien su trabajo, puede ser castigado. Si eso ocurre, podrías perder parte del dinero que pusiste con ellos. Esta es la razón por la que es importante elegir validadores de confianza cuando usted está apostando sus activos de una manera que le permite seguir utilizándolos.
  
• Exploits: Las plataformas y protocolos que permiten el staking líquido pueden ser atacados por hackers. Esto puede hacer que la gente pierda su dinero apostado o que los tokens que obtienen por apostar sean menos valiosos. Es muy importante comprobar cómo de seguro es un servicio de liquid staking y ver si tiene un buen historial de seguridad antes de usarlo.
  
• Volatilidad del mercado secundario: Cuando haces apuestas líquidas, obtienes fichas especiales que representan el dinero que has puesto. Puedes comprar y vender estas fichas. Pero su precio puede cambiar mucho debido a cómo se siente la gente sobre el mercado, lo fácil que es comprarlos y venderlos, y cómo le está yendo al mercado de criptomonedas. Esto puede afectar a cuánto vale su inversión, y puede que no siempre coincida con lo bien que lo están haciendo los activos reales.
  

Protocolos de apuestas líquidas

Liquid staking protocols como Lido y Rocket Pool están cambiando la forma en que la gente utiliza el staking en Ethereum ofreciendo nuevas formas de resolver problemas como no poder utilizar tus fondos apostados y necesitar mucho dinero para empezar a apostar. Lo hacen más fácil y accesible.

¿Qué es Lido Staking?

Lido es un protocolo financiero descentralizado que ofrece staking líquido para Ethereum, entre otras blockchains. Cuando los usuarios apuestan su Ethereum (ETH) a través de Lido, reciben stETH (staked ETH) a cambio, lo que representa su ETH apostado más las recompensas ganadas. 

Este ETH se puede utilizar a través de diversos protocolos DeFi, permitiendo a los usuarios obtener ingresos adicionales de sus activos apostados. 

La principal ventaja de Lido es su capacidad para proporcionar liquidez inmediata a los activos apostados, por lo que es una opción atractiva para los inversores que no quieren bloquear su capital.

Servicio Rocket Pool

Rocket Pool es un servicio popular en la red Ethereum que permite a la gente apostar su criptomoneda o ejecutar sus servidores informáticos para la red. Al apostar ETH con Rocket Pool, los usuarios reciben rETH, un token que representa su ETH apostado y las recompensas de apuesta acumuladas.

Rocket Pool se distingue de una red descentralizada de operadores, garantizando un alto grado de descentralización y seguridad. Reduce el umbral de entrada para apostar en Ethereum al permitir la participación con tan solo 0,01 ETH, haciéndolo accesible a un público más amplio.

Token populares que soportan Liquid Staking

Al participar en la estaca líquida, recibes tokens de estaca líquida (LSTs) que representan tus activos estacados y pueden ser utilizados para varios propósitos DeFi como préstamos o trading.

Estos son algunos de los tokens más populares que admiten la estaca líquida:

Ethereum (ETH)

• Lido Staked Ether (stETH): El LST más popular, que ofrece exposición a ETH estacado y representa la mayor cuota de mercado.

• Rocket Pool ETH (rETH): Una alternativa descentralizada a Lido, que ofrece un enfoque impulsado por la comunidad para la estaca líquida de ETH.

• Otras opciones: Frax Ether (frxETH), Mantle Staked Ether (METH), etc.

Solana (SOL):

• Marinade Staked SOL (mSOL): Un proveedor líder de soluciones de staking líquido para SOL, que ofrece tokens mSOL que representan SOL staked.

• Lido Staked SOL (stSOL): La oferta de Lido para SOL estacado líquido, proporciona una alternativa a Marinade.

Cosmos (ATOM)

• Stride Staked ATOM (stATOM): Una solución popular para ATOM estacado líquido, lo que permite la participación en el ecosistema Cosmos.

• Otras opciones: Liquid Staking (LQST), Agoric (AGT), etc.

Otros tokens

• Una variedad de otros tokens como Polygon (MATIC), Polkadot (DOT), Avalanche (AVAX), y Cardano (ADA) también tienen varias opciones de estaca líquida disponibles.

Conclusión de la apuesta líquida

Liquid staking permite a la gente ganar recompensas apostando, sin renunciar al control de sus activos. Esto significa que todavía se puede utilizar cripto para ganar más dinero o pedir prestado contra él, haciendo todo más flexible y accesible. 

Aunque ofrece muchos beneficios como un acceso más fácil a DeFi y el potencial de ganancias extra, los usuarios aún deben tener cuidado con riesgos como problemas de seguridad o cambios de precio. 

En general, el staking líquido está haciendo que el staking sea más simple y útil para todos, impulsando el poder de DeFi en el camino.

Preguntas sobre Liquid Staking