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El precio de un contrato de futuros abierto se aproxima al valor de un índice porque los tipos de financiación cierran la brecha entre ambos. Se aproxima a los precios al contado y cubre parte de la pérdida causada por la perpetuidad. Todas las bolsas de derivados de criptomoneda utilizan tasas de financiación para los contratos perpetuos, siendo los porcentajes la unidad habitual.
Desde la perspectiva de un corredor, la financiación es el efectivo que se ha invertido para abrir y cerrar una operación. Los pagos entre posiciones largas y cortas en futuros perpetuos se realizan cada hora como Transacciones de Financiación FTX. Si tiene una posición larga y la Financiación TFX fue positiva, tendrá que pagar esta proporción del tamaño de su posición de
El tipo de financiación es la unión armoniosa de dos factores determinantes: el tipo de interés y el índice de primas. El tipo de interés, que generalmente se presenta en tanto por ciento, consiste en la cantidad que usted pagará a su prestamista. Alternativamente, los inversores pueden optar por asegurar su inversión pagando una tasa adicional denominada índice de prima.
Por otro lado, el comercio al contado implica que el cliente compra y deposita su bitcoin en su monedero. Tienen la capacidad de intercambiar, comprar y vender monedas al valor de mercado actual. Según algunos teólogos, éste es el único tipo de comercio de criptomonedas que está permitido.
La tasa de financiación es la comisión cobrada a los largos o pagada por los cortos por cada periodo de ocho horas. Se establece entre el comprador y el vendedor para que el precio del contrato no se desvíe demasiado del Precio Índice, que sigue los precios al contado de los activos subyacentes. Los contratos abiertos en la mayoría de las bolsas de derivados de criptomoneda utilizan tasas de financiación basadas en porcentajes porque fomentan una presión equilibrada de compra y venta.
Los operadores suelen considerar los tipos de financiación elevados como una señal negativa, pero esta correlación puede no ser exacta. En realidad, durante los periodos de crecimiento del mercado (mercados alcistas), el aumento de los tipos de financiación suele ir acompañado de un incremento de los precios.
La tasa de financiación de Bybit se ve afectada por la actividad del mercado y puede dar una idea del comportamiento de los operadores. También es uno de los factores clave de fijación de precios que crean discrepancias entre las bolsas de criptodivisas que utilizan diferentes modelos.
La opción de operar con mayor frecuencia con periodos de mantenimiento más cortos.
¿Qué factores influyen en la tasa de financiación?
Tanto el tipo de interés como la prima son componentes del tipo de financiación.
El tipo de interés de los Futuros de Binance es fijo, del 0,03% diario (0,01% por intervalo de financiación), excepto para contratos como BNB USDT y BNB USD, que presentan un tipo de interés variable del 0%. Mientras tanto, la prima varía en función de la diferencia de precio entre el contrato perpetuo y el precio de mercado.
En mercados muy erráticos, el precio de mercado y el de un contrato perpetuo pueden desviarse. En tales circunstancias, la prima sube o baja en función de ello.
Una prima alta significa un diferencial enorme. Un diferencial estrecho entre los dos precios indica una prima baja.
Cuando la tasa de financiación es positiva, el precio del contrato perpetuo es superior al precio de mercado, por lo que los operadores largos deben pagar por las posiciones cortas. Una tasa de financiación negativa indica que el precio del contrato perpetuo es inferior al precio de mercado, lo que implica que las posiciones cortas cuestan a las largas.
El estado de ánimo del mercado desempeña un papel importante
Históricamente, los tipos de financiación de las criptomonedas han estado inextricablemente ligados a la tendencia general del activo subyacente. La relación no es de causa-efecto, sino de correlación. Durante los 30 días, hubo una correlación directa entre las tasas de financiación y los precios al contado del BTC, como se indica a continuación:
El gráfico 1 revela que, a medida que los precios del Bitcoin se han elevado, las tasas de financiación han subido sustancialmente desde principios de año. Los operadores han aprovechado la mayor tasa de financiación para abrir contratos largos indefinidos, manteniendo los precios en sincronía con los intercambios al contado.
Comparación de las tasas de financiación históricas de las plataformas de derivados de criptomoneda
Actualmente se puede acceder a contratos abiertos en siete de las plataformas de negociación más reputadas, y los operadores dan prioridad a los que tienen tasas de financiación bajas, ya que pueden tener un gran impacto en las ganancias o pérdidas. Para que conozcas mejor este asunto, aquí tienes un resumen de las tasas de financiación de los futuros de bitcoin en las principales bolsas.
En conjunto, las principales bolsas ofrecieron un 0,015% de financiación por término medio. Estos tipos se ven afectados por las variaciones del precio del activo subyacente.
Según Skew, las tasas de financiación históricas de Binance Futures son inferiores a las tasas medias del mercado, con una mediana del 0,0094 por ciento. Por ejemplo, mientras que otras plataformas pueden cobrar entre un diez y un 20 por ciento más por la misma posición, un operador solo paga 9,4 dólares por posición de 100.000 dólares en Binance Futures.
¿QUÉ ES EL ÍNDICE DEL MIEDO Y LA CODICIA? ¿QUÉ FACTORES AFECTAN AL COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS DE LOS ACTIVOS? ANÁLISIS DEL SENTIMIENTO CRIPTOGRÁFICO
Cómo utilizar el efecto palanca
Binance Futures te permite ajustar manualmente el apalancamiento para cada contrato. Para seleccionar un contrato, vaya a la esquina superior izquierda de la página y pase el ratón por encima del actual (por defecto, BTCUSDT).
Para modificar su apalancamiento, vaya al área de entrada de órdenes y cambie la cantidad actual de apalancamiento (por defecto, 20x). Ajuste el control deslizante o introduzca una cifra con el teclado para ajustar su apalancamiento y, a continuación, “Confirmar”.
Comercio de Futuros de Binance para Principiantes: Guía completa para principiantes
Tenga en cuenta que si tiene un tamaño de posición grande, será menos poderoso. Lo contrario también es cierto: cuanto menor sea el tamaño de su posición, más poderoso será.
Es importante tener en cuenta que utilizar más apalancamiento conlleva un mayor riesgo de ser liquidado. Los operadores que están empezando deben sopesar cuidadosamente la cantidad de apalancamiento que emplean.
¿Cuál es la diferencia entre el precio de mercado y el precio anterior?
El último precio y el precio de mercado de los Futuros de Binance se utilizan para evitar picos y liquidaciones innecesarias durante periodos de alta volatilidad.
“Último precio” significa simplemente la operación más reciente en términos de precios. En otras palabras, se utiliza para calcular su PnL realizado (pérdidas y ganancias).
El precio de mercado tiene por objeto evitar la manipulación del mercado. Se calcula tomando una cesta de precios de varias bolsas al contado y combinándola con datos de financiación. El precio de mercado se utiliza para calcular los precios de liquidación y el PnL no realizado.
Cuando especifica un tipo de orden que utiliza un precio tope como activador, puede seleccionar si desea utilizar el último precio o el precio de mercado como activador. Para ello, vaya al menú desplegable “Activador” situado en la parte inferior del área de introducción de órdenes y elija el precio que prefiera.
¿Qué tipos de órdenes existen y cuándo deben utilizarse?
Binance Futures permite a los operadores colocar varias órdenes, cada una de las cuales requiere una estrategia de ejecución específica. En Binance Futures se pueden utilizar varios tipos de órdenes:
- Una orden limitada es una orden de mercado que tiene un precio límite especificado. Cuando usted coloca una orden limitada, la operación se llevará a cabo si el valor de mercado alcanza (o supera) su precio límite. En consecuencia, puede aprovechar las órdenes limitadas para adquirir artículos a un coste más asequible o venderlos a un precio superior en comparación con los precios actuales del mercado.
- Orden de mercado Una orden de mercado es una orden para comprar o vender al mejor precio actual disponible. Se ejecuta contra órdenes limitadas que se han colocado previamente en el libro de órdenes. Cuando se coloca una orden a mercado, se paga una comisión como vendedor a mercado.
- Una orden limitada es una orden de mercado que tiene un precio límite especificado. Cuando usted coloca una orden limitada, la operación se llevará a cabo si el valor de mercado alcanza (o supera) su precio límite.
- Orden de mercado Una orden de mercado es una orden para comprar o vender al mejor precio actual disponible. Se ejecuta contra órdenes limitadas que se han colocado previamente en el libro de órdenes. Cuando se coloca una orden de mercado, se paga una comisión en concepto de etiqueta de mercado.
- La forma más sencilla de entender una orden stop con límite es desglosarla en un precio stop y un precio límite. El precio stop es el precio al que se activa la orden limitada, mientras que el precio límite es el coste de compra de la orden limitada activada. En consecuencia, tan pronto como se haya alcanzado su precio stop, su orden limitada se colocará al precio límite (o mejor).
- Aunque a veces el precio de stop y el precio límite coinciden, esto no es un requisito. Sería más seguro fijar el precio de stop (precio de activación) algo por encima del precio límite para las órdenes de venta o algo por debajo del precio límite para las órdenes de compra. Esto aumenta la probabilidad de que su orden limitada se ejecute cuando se alcance el precio límite.
- Una orden Take Profit Limit puede ser una herramienta útil para gestionar el riesgo y asegurar los beneficios en determinados niveles de precios. También puede utilizarse junto con otros tipos de órdenes, como las órdenes stop-limit, para gestionar mejor sus posiciones.
Una orden stop a mercado es un tipo específico de orden stop limitada que se activa cuando se alcanza el precio stop. Funciona de la misma manera que una orden stop a precio limitado. Sin embargo, en lugar de detener la negociación en la cantidad especificada, como ocurre con una orden stop a precio limitado normal, una vez alcanzada la cantidad de parada (comparando los precios de cantidades comparables), la orden stop a mercado se convierte en una orden a mercado.
- Una orden Take Profit a mercado funciona de forma similar a una orden Take Profit limitada, en el sentido de que se activa cuando se alcanza el precio stop. Sin embargo, cuando se alcanza el precio stop, en lugar de ejecutarse, se activa la orden de mercado.
- Si está familiarizado con las órdenes stop-limit, entonces una orden limitada Take Profit tendrá sentido para usted, ya que comparten el mismo precio de activación y precio límite. La principal diferencia entre ambas es que una orden limitada Take Profit sólo puede utilizarse para cerrar una posición, mientras que una stop limit puede utilizarse para abrir o cerrar posiciones.
- Una orden Take Profit Limit puede ser una herramienta útil para gestionar el riesgo y asegurar los beneficios en determinados niveles de precios. También puede utilizarse junto con otros tipos de órdenes, como las órdenes stop-limit, para gestionar mejor sus posiciones.
En el campo Mercado Stop, puede crear una orden de mercado Take Profit.
Una orden trailing stop le ayuda a gestionar las posibles ganancias y a minimizar las posibles pérdidas en sus posiciones abiertas. Cuando el precio de una posición larga sube, el trailing stop también sube. Sin embargo, si el precio cae, el trailing stop se detiene. Usted coloca una orden de venta cuando el precio se mueve un determinado porcentaje en cualquier dirección, dependiendo de si su posición forma parte de la apuesta larga o corta.
Para una posición larga, debe tener un stop loss; sin embargo, ocurre exactamente lo contrario con las posiciones cortas. Un trailing stop se activa si el mercado empieza a subir y sigue en congruencia con cuánto sube o baja el precio de un activo. Si hay fluctuaciones superiores a lo que se ha predeterminado, entonces se colocará una orden de compra automatizada.
Estableciendo un “precio de activación”, puede activar la función de trailing stop; si no se indica ningún coste de activación, volverá al valor de la operación más reciente o al valor de mercado. Puede especificar qué opción de precio debe utilizarse como activador en la parte inferior del área de introducción de órdenes.
El trailing stop “seguirá” al precio en un porcentaje igual a la tasa de callback si está utilizando un algoritmo. Como resultado, si establece la Tasa de Callback en 1%, el trailing stop continuará siguiendo el precio a una distancia de 1% después de que su operación vaya a su favor. Si los precios se mueven más de un 1% en la otra dirección, la orden no se ejecutará.
¿Cómo encuentro mi frase semilla?
Cuando envíe una orden trailing stop, deberá indicar un precio de activación. Este es el precio al que se activará la orden y comenzará a seguir al mercado. Si no indica un precio de activación, se utilizará por defecto el valor de la operación más reciente o el valor de ajuste a mercado.
Puede elegir el precio al que debe activarse su orden en el campo “Trailing Stop”. Si no indica un precio de activación, éste será por defecto el de la operación más reciente o el valor de ajuste a mercado.
Con la estrategia de valoración a precios de mercado, los inversores pueden conocer con precisión el valor de su cartera en cualquier día. Esto les permite actuar en función de las condiciones actuales del mercado, ya sea comprando, vendiendo o conservando activos. Por lo tanto, es esencial que los titulares de carteras comprendan perfectamente y sepan utilizar este proceso para tomar decisiones de inversión acertadas.
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El último precio es el precio de transacción más reciente de un activo. Puede que no siempre refleje el valor de mercado actual de un activo, pero sigue siendo una información útil para los inversores.
Los valores de mercado se utilizan para calcular las tasas de financiación. Una tasa de financiación es una comisión que una posición larga o corta paga (o gana) por cada cuatro horas que se mantiene la posición. Existen dos tipos de tasas de financiación: a un día e intradía. Las tasas de financiación a un día se pagan cuando una posición se mantiene durante la noche, mientras que las tasas de financiación intradía se pagan cuando una posición se mantiene durante el horario normal de negociación. La tasa de financiación se calcula sobre la base de los precios de mercado y se abona o deduce del saldo de su cuenta cada ocho horas.
Cuando el coste de un activo aumenta, los tipos de financiación tienden a ser positivos, mientras que cuando disminuye, esos mismos tipos son negativos.
Para determinar la tasa de financiación de una posición larga, deberá restar el último precio de su valor de mercado. A la inversa, para calcular la tasa de financiación de una posición corta, tome el último precio y réstelo de su valor de mercado.
Cuando el coste de un activo crece, la tasa de financiación es positiva; por el contrario, cuando baja, también lo hace la tasa de financiación correspondiente.
Al modificar su apalancamiento, está transformando esencialmente la cantidad de riesgo que puede asumir. Un mayor apalancamiento permite asumir más riesgos y, en consecuencia, obtener mayores beneficios, pero también aumenta las probabilidades de sufrir pérdidas.
Los precios de las criptodivisas tienen una gran influencia en el mercado de futuros abiertos. Para mantener los precios de los contratos en línea con el índice, la mayoría de las bolsas de derivados de criptodivisas emplean un mecanismo de tasas de financiación. Estas tasas se ven influidas por la subida o bajada del valor de los activos y están controladas por las fuerzas del mercado.
¿Qué es el arbitraje? – Una estrategia de beneficios de bajo riesgo que utiliza la tasa de financiación
También puede ganar dinero con la financiación sin apostar en una dirección concreta. Esto se denomina arbitraje de financiación. La tasa de financiación no es la misma en todas las bolsas; normalmente, una bolsa tiene una tasa más alta que otra. Así, por ejemplo, si pide prestados 400 dólares en Binance y presta una cantidad igual en Bybit, la diferencia de tasas va a su bolsillo. No perderá su inversión debido a los movimientos del mercado, porque la posición perdedora será cubierta por la ganadora.
Éstas son sólo algunas formas sencillas de empezar a utilizar las tasas de financiación en su beneficio. El análisis de la financiación puede ser mucho más complicado, pero no es el tema que nos ocupa hoy.
Recuerde, este artículo se basa únicamente en mi experiencia personal en el comercio de criptomonedas y no debe tomarse como un consejo de inversión. Investiga, diviértete y, con suerte, ¡ganarás dinero!