Tipos de órdenes de negociación | Orden de mercado, orden limitada y tipos avanzados

Este artículo explora los distintos tipos de órdenes de negociación que los inversores y operadores utilizan en los mercados financieros. Hablamos de órdenes de mercado, órdenes limitadas y tipos más avanzados como las órdenes stop-limit y trailing-stop.

Además, sus características, ventajas y desventajas le ayudarán a tomar decisiones y a gestionar el riesgo de manera eficaz. 

Consejos clave

• Las órdenes de mercado se ejecutan inmediatamente sin un precio garantizado, ideal para operaciones rápidas en mercados líquidos. 
• Las órdenes limitadas permiten a los operadores fijar un precio deseado, pero no siempre se ejecutan.
• Las órdenes stop-limit de compra y stop-limit de venta se activan a un precio establecido y luego se convierten en órdenes limitadas, ayudando a los operadores a entrar en mercados alcistas o a proteger las ganancias. 
• Las órdenes de stop-loss se convierten en órdenes de mercado para limitar las pérdidas una vez que se alcanza un precio específico.
• Las órdenes limitadas de stop-loss ofrecen precios de venta precisos pero corren el riesgo de no ser ejecutadas. 
• Las órdenes trail-stop se ajustan automáticamente para bloquear los beneficios a medida que los precios se mueven favorablemente. 

Orden de mercado

Una orden de mercado es uno de los tipos de órdenes de negociación fundamentales utilizados por los inversores y los operadores en diversos mercados financieros, incluidas las bolsas de valores, divisas y criptomonedas. Las órdenes de mercado se ejecutan casi instantáneamente y se utilizan cuando la velocidad es una prioridad sobre el precio.

Características de las órdenes de mercado

Aquí tienes algunas características clave de las órdenes de mercado:

• Ejecución inmediata: Las órdenes de mercado se ejecutan lo más rápido posible, lo que es ideal cuando se quiere entrar o salir de una posición inmediatamente.
• Sin garantía de precio: Si bien las órdenes de mercado se ejecutan rápidamente, no hay garantía del precio de ejecución, especialmente en mercados de rápida evolución o sin liquidez.
• Los mejores para mercados líquidos: Funcionan mejor en mercados muy líquidos en los que el diferencial entre la oferta y la demanda es estrecho, lo que minimiza el coste asociado a la ejecución inmediata.

Ejemplo del mundo real

Imagina que quieres comprar acciones de la empresa XYZ, que actualmente cotiza a 50 dólares. Coloca una orden de mercado por 100 acciones. La orden se ejecuta inmediatamente y usted recibe las acciones al mejor precio disponible, que puede estar ligeramente por encima o por debajo de 50 $, dependiendo de la liquidez del mercado y de la demanda actual.

Ventajas y desventajas

A continuación se presentan algunas de las principales ventajas y desventajas de utilizar órdenes de mercado:

Ventajas:

• Simplicidad: Las órdenes de mercado son sencillas de ejecutar, lo que las hace accesibles para todos los operadores.
• Velocidad: Permiten una rápida ejecución, crucial en mercados volátiles en los que los precios cambian con rapidez.
• Las órdenes de compra y venta son rápidas.

Desventajas:

• Deslizamiento: En mercados volátiles o con poca liquidez, el precio final puede diferir del último precio negociado, lo que da lugar a deslizamientos.
• Sin control sobre el precio: Los operadores no tienen control sobre el precio de ejecución, lo que puede ser problemático en mercados que se mueven con rapidez.

Orden de límite

A diferencia de las órdenes de mercado, que se ejecutan inmediatamente al mejor precio de mercado actual disponible, las órdenes limitadas ofrecen un mayor control sobre el precio al que se ejecutará la operación. Este tipo de orden es beneficioso en mercados volátiles o cuando se negocian valores con menos liquidez.

¿Cómo funcionan las órdenes limitadas?

Al colocar una orden limitada, los operadores establecen un límite de precio específico: el precio máximo que están dispuestos a pagar al comprar valores o el precio mínimo que están dispuestos a aceptar al vender. La orden puede ejecutarse si el precio de mercado alcanza o supera el precio límite especificado.

Aquí hay algunos puntos clave sobre las órdenes limitadas:

• Orden limitada de compra: Estableces un precio de compra por debajo del precio actual de mercado. La orden se ejecuta solo si el precio de la criptodivisa supera el límite especificado.
• Orden límite de venta: Se establece un precio de venta por encima del precio actual de mercado. La orden se ejecuta sólo si el precio del valor sube hasta su límite especificado o superior.

Ventajas de las órdenes limitadas

A continuación se presentan algunas ventajas y desventajas del uso de órdenes limitadas en el trading: 

Ventajas:

• Control del precio: Los operadores tienen un mejor control sobre el precio al que se ejecuta la operación.
• Cost-Efficient: Ayuda a evitar el deslizamiento, que es la diferencia entre el precio esperado y el precio al que se ejecuta.
• Sin rellenos no deseados: Protege contra la compra por más o la venta a un precio inferior al previsto.

Desventajas:

• No hay garantía de ejecución: Es posible que la orden no se ejecute si el precio de mercado no alcanza el límite.
• Partial Fills: En un mercado de rápido movimiento, sólo una parte de su orden podría ser ejecutada, si es que se ejecuta.
• Coste de oportunidad: Puedes perder otras oportunidades de trading mientras esperas a que el precio alcance tu límite.

Tipos de pedido adicionales

Al hablar de tipos de órdenes de trading, es crucial entender que más allá de las órdenes básicas de mercado y limitadas, existen tipos más avanzados que pueden ofrecer a los traders un mayor control sobre sus operaciones. Estas órdenes avanzadas son fundamentales en los mercados volátiles, tales como el comercio de criptomoneda, donde los precios cambian rápidamente.

Orden Stop-Límite de Compra

Una orden Buy Stop-Limit es una orden para comprar criptodivisas a un precio específico (el precio stop) o superior, pero sólo después de que se haya alcanzado o superado un precio stop determinado. Este tipo de orden se utiliza cuando un comerciante espera que el costo de un activo aumente después de que alcance un cierto nivel. 

Así es como funciona:

• Activación: La orden está inactiva hasta que el precio de mercado alcanza el precio de stop.
• Ejecución: Una vez activada, se convierte en una orden limitada para comprar a un precio limitado.

Ejemplo: Imagina que estás siguiendo una criptodivisa que actualmente cotiza a 200 dólares. Usted cree que si comienza a moverse por encima de $ 210, continuará subiendo. Usted podría establecer una orden Buy Stop-Limit con un precio stop de $210 y un precio límite de $215. Si el precio alcanza los 210 dólares, su orden se activará, pero sólo comprará el activo si puede hacerlo por 215 dólares o menos.

Orden Stop-Límite de Venta

Por el contrario, una orden Sell Stop-Limit es una orden para negociar un valor a un precio determinado (el precio límite) o superior, pero sólo después de que se haya alcanzado o superado un determinado nivel de precios (el precio stop). Este tipo de orden ayuda a los operadores a proteger los beneficios o limitar las pérdidas. 

Así es como funciona:

• Activación: La orden se activa sólo cuando el precio de mercado alcanza el precio de stop.
• Ejecución: Una vez que la orden está activa, se convierte en una orden limitada para vender al precio límite o superior.

Ejemplo: Suponga que posee una criptomoneda que cotiza actualmente a 300 dólares. Para proteger tu inversión, colocas una orden Stop-Límite de Venta con un precio Stop de 290$ y un precio límite de 285$. Si el precio cae a 290 $, su orden se activa, y el sistema intentará vender su activo por 285 $ o más.

Orden de Stop-Loss

Una orden stop-loss es una herramienta esencial de gestión del riesgo que permite a los inversores limitar sus pérdidas potenciales en una posición. Es una orden de negociación diseñada para vender un activo a un precio determinado, conocido como precio stop. Este tipo de orden se utiliza ampliamente en varios mercados, incluyendo el comercio de acciones, divisas y criptodivisas.

Características principales de una orden Stop-Loss:

• Ejecución automática: Una vez alcanzado el precio de stop, la orden stop-loss se convierte en una orden de mercado y se ejecuta al siguiente precio disponible.
• Gestión del riesgo: Ayuda a los operadores a gestionar el riesgo limitando las pérdidas potenciales.
• Control de movimiento: Evita la toma de decisiones emocionales mediante el establecimiento de puntos de salida predeterminados.

Límite de Stop-Loss

Una orden stop-loss limitada es una variación de la orden stop-loss que especifica dos precios: el precio stop y el precio límite. Cuando el precio stop está activo, la orden se convierte en una orden limitada, no en una orden de mercado. Esto significa que el activo sólo se venderá al precio límite o, mejor, evitando el deslizamiento cuando una orden se ejecuta al precio más bajo de lo esperado.

Ventajas:

• Precisión: Asegura que el activo se vende a un precio específico o mejor.
• Control:Ofrece un mayor control sobre el precio al que se ejecuta la orden.
• Control:Ofrece un mayor control sobre el precio al que se ejecuta la orden.

Desventajas:

• No hay garantía de ejecución: La orden puede no ejecutarse si el precio de mercado se salta el precio límite.
• Menos útil en mercados que se mueven rápidamente: En mercados muy volátiles, el precio puede moverse rápidamente más allá del precio límite, lo que lleva a órdenes no ejecutadas.

Orden de parada

Una orden trailing-stop es una orden especial de stop-loss que cambia automáticamente. Mantiene el precio de stop un determinado porcentaje o cantidad en dólares por debajo del precio de mercado, ajustándose a medida que el precio se mueve a su favor. Esto permite a los operadores proteger los beneficios al tiempo que da a la posición espacio para crecer.

Beneficios de las órdenes Trailing-Stop:

• Bloquea los beneficios: Sube automáticamente el precio de stop a medida que sube el precio del activo, asegurando los beneficios.
• Flexibilidad: Permite que el activo se revalorice sin establecer un tope a las ganancias potenciales.

Palabras finales sobre los tipos de órdenes cripto

Los traders tienen diferentes opciones de órdenes cuando compran o venden criptodivisas, cada una con pros y contras. Las órdenes de mercado son rápidas pero no garantizan un precio, mientras que las órdenes limitadas fijan un precio pero pueden no ejecutarse. Las órdenes stop-limit y trailing-stop ayudan a gestionar el riesgo y asegurar los beneficios.

Los operadores deben entender estas órdenes para tomar decisiones inteligentes basadas en su estrategia, nivel de riesgo y el mercado. El uso inteligente de estas órdenes puede ayudar a los traders a controlar sus operaciones, gestionar los riesgos y obtener mejores resultados en el trading. 

Preguntas sobre los tipos de órdenes Crypto