Un Estudio Revela el Vínculo de Bitcoin con las Tendencias de la Oferta Monetaria Global

El 25 de septiembre, el fundador de Lyn Alden Investment Strategy anunció la publicación de un nuevo documento de investigación. Este estudio se centra en analizar la creación de dinero a nivel global y compararla con varias clases de activos. Explora cómo diferentes activos, incluido Bitcoin, reaccionan ante los cambios en la oferta monetaria global.

Uno de los hallazgos más destacados de la investigación es que Bitcoin se alinea con el movimiento de la oferta monetaria global (también conocida como M2) el 83% del tiempo. Esta correlación entre Bitcoin y la creación de dinero global es más fuerte que la encontrada con otros tipos de activos.

La investigación señala que el precio de Bitcoin está estrechamente ligado a la liquidez global. Esto sugiere que Bitcoin podría servir como un «barómetro de liquidez», reflejando los cambios en la disponibilidad de dinero en la economía.

El estudio explica que, a medida que la liquidez global se expande—frecuentemente medida a través de la oferta monetaria M2—el precio de Bitcoin tiende a aumentar junto con ella. Por el contrario, cuando la liquidez se contrae, el precio de Bitcoin también suele seguir una tendencia a la baja. Esto muestra que el valor de Bitcoin es sensible a la cantidad de dinero disponible en la economía global.

La investigación analizó datos desde mayo de 2013 hasta julio de 2024, revelando un coeficiente de correlación de 0.94 entre Bitcoin y la liquidez global. Esta alta correlación sugiere una relación fuerte entre ambos.

Para aclarar, la oferta monetaria M2 es una medida de la cantidad total de dinero en circulación. Incluye efectivo, depósitos a la vista y otros activos fácilmente accesibles como cuentas de ahorro y depósitos a corto plazo. M2 también juega un papel importante en el seguimiento del flujo de dinero en la economía, lo que influye en la inflación, las tasas de interés y la actividad económica en general.

Lyn Alden también comentó sobre cómo otros activos, como las acciones y el oro, interactúan con la liquidez global. Las acciones están influenciadas por las ganancias de las empresas, lo que puede crear variabilidad en su correlación con la liquidez. El oro, por otro lado, tiene una naturaleza «defensiva» que puede afectar su conexión con la liquidez. En contraste, la correlación de Bitcoin con la liquidez se mantiene más directa, aunque su alta volatilidad puede distorsionar a veces los patrones a corto plazo.

El documento concluyó que la fuerte conexión de Bitcoin con la liquidez global lo convierte en un indicador valioso para inversores y comerciantes. Puede ayudarles a entender tendencias macroeconómicas más amplias y cambios en la oferta monetaria global. Según Alden, “Bitcoin puede verse como un espejo que refleja la tasa de creación de dinero global y la fortaleza relativa del dólar.”

A principios de este año, Lyn Alden hizo una predicción audaz de que los precios de Bitcoin podrían alcanzar los $200,000 en los próximos dos años, reforzando su creencia en el potencial futuro de Bitcoin.

En noticias recientes, el analista de mercado ‘Game of Trades' compartió una actualización con sus 247,000 seguidores en la plataforma de redes sociales X. Señaló que la oferta monetaria M2 ha comenzado a expandirse nuevamente después de haber alcanzado su nivel más profundo de contracción desde 1960.

La Reserva Federal de St. Louis informó que la oferta monetaria M2 comenzó a reducirse en marzo de 2022, pero cambió de rumbo y comenzó a aumentar en marzo de 2024. Actualmente, la oferta monetaria M2 en Estados Unidos ha alcanzado los $21.17 billones, marcando un aumento del 2% en los últimos seis meses.

Este aumento en M2 es visto por muchos analistas como una señal positiva para Bitcoin. Una oferta monetaria en aumento generalmente crea más liquidez, lo que puede impulsar los precios de los activos al alza. Varios expertos predicen que esta tendencia podría desencadenar un rally alcista en el mercado de criptomonedas, con el cuarto trimestre viéndose particularmente prometedor para Bitcoin.