¿Qué es el Valor Total Bloqueado (TVL)?

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Cuando los inversores salvaguardan su patrimonio en acciones, bonos, fondos de inversión y cuentas de jubilación a largo plazo mediante la preservación del valor, garantizan que su capital está bien protegido frente a la volatilidad del mercado a corto plazo. Este tipo de inversión salvaguarda una cantidad fija de fondos hasta que se produzca un acontecimiento o una fecha estipulada en el momento de la compra, lo que significa que no podrá acceder a esa suma antes de ese momento. Invertir con un valor bloqueado proporciona tranquilidad, así como un potencial alcista en los mercados a lo largo del tiempo.

Además, la inmovilización del valor puede proteger a los inversores frente a las turbulencias del mercado y las posibles pérdidas. Esencialmente, ofrece protección para su inversión inicial y garantiza que el inversor conserve cierta cantidad de riqueza.

Los activos Defi incluyen ingresos e intereses de servicios estándar como préstamos, apuestas y pools de liquidez proporcionados en forma de contratos inteligentes. TVL en las apuestas es una excelente señal para los inversores que buscan respaldar las plataformas DeFi con las mayores recompensas. Es el valor total registrado en los protocolos de apuestas de DeFi, que se compone de los activos colocados en las apuestas.

TVL ha logrado una notable expansión y crecimiento en los últimos dos años: de su valor de mercado inaugural de 400 millones de dólares a una estimación de más de 2.000 millones para 2023. Esto se debe en parte a la apertura de nuevas oficinas en todo el mundo y a la contratación de cientos de empleados. El rápido éxito de la empresa puede atribuirse en gran medida a su competente liderazgo, sus soluciones tecnológicas de vanguardia y su dedicación a la satisfacción del cliente.

Hoy en día, cuando las empresas buscan avances tecnológicos eficientes que revolucionen sus operaciones, TVL destaca como una organización que continúa en la senda de la innovación al tiempo que garantiza la fidelidad de sus clientes a través de un servicio excepcional.

Aunque el término «TVL» se define simplemente como el valor total de la criptomoneda contenida en un contrato inteligente, ciertas variables pueden tener un impacto en las valoraciones de los proyectos DeFi.

Los depósitos, las retiradas y la cantidad mantenida por el protocolo no son los únicos factores que sustentan el valor de TVL. El TVL también se ve afectado por los cambios en la moneda fiduciaria o el valor del token nativo. El TVL de un protocolo puede estar denominado en la propia criptodivisa del proyecto, lo que significa que está influenciado por su valor. Si el valor de la criptomoneda del proyecto cae en picado, la TVL del protocolo también lo hará.

Para funcionar, las plataformas DeFi necesitan que se deposite capital como garantía de crédito o liquidez en los pools de negociación. El TVL es significativo porque indica la influencia del dinero en los beneficios y la utilidad de las aplicaciones DeFi para comerciantes e inversores.

Un aumento de la TVL suele ir seguido de un aumento de la liquidez, la popularidad y el uso en una plataforma DeFi. Estos factores contribuyen al éxito del proyecto. Cuando el TVL aumenta, más dinero queda bloqueado en los protocolos DeFi; por el contrario, cuando el TVL disminuye, hay menos dinero disponible y los beneficios son menores.

Las plataformas de análisis de datos, como Defi Pulse y DefiLlama, pueden proporcionar información detallada sobre el número de criptoactivos que se han asegurado en sus contratos inteligentes. Estos datos pueden utilizarse para estimar la cuota de mercado de los distintos protocolos Defi.

Los miembros de la red Defi Pulse deben saber que la plataforma se limita a realizar un seguimiento de los contratos de protocolo inteligentes en la blockchain de Ethereum tomando la cantidad total de tokens Ether ( ETH ) y ERC-20. DefiLlama, por su parte, mide el TVL calculando el saldo global de cada cadena junto con todas las demás cadenas Defi o el ratio de TVL de cada plataforma.

Dado que continuamente se crean nuevas técnicas basadas en blockchain, determinar un TVL preciso para el mercado en general y determinar si una plataforma Defi específica es una opción segura para los usuarios finales puede resultar difícil.

Los protocolos con un TVL masivo de 1.000 millones de dólares crean una promesa implícita de fiabilidad y sostenibilidad. Un sólido equipo de desarrollo y aplicaciones prácticas para inversores y contribuyentes allanan el camino hacia una mayor demanda, lo que en última instancia se traduce en una mayor capitalización de mercado para el proyecto en su conjunto.

Sin embargo, debe tener cuidado con los protocolos DeFi con TVL (Total Value Locked) tan bajos como 1. Por otro lado, tenga en cuenta los altos rendimientos de los sistemas DeFi con TVL bajo; podrían ser estratagemas de marketing utilizadas por nuevas plataformas que intentan ganar cuota de mercado. También podrían ser estafas, ya que pocos o ningún participante les ha confiado aún sus activos.

Evaluar el riesgo de una plataforma requiere algo más que observar su Valor Total Bloqueado (TVL). Es esencial compararlo con otras métricas críticas, como los Usuarios Activos Diarios (DAU) y las Transacciones por Día (TXD). La relación TVL/capitalización bursátil también es significativa. Si la TVL se acerca a

Para calcular la TVL de un proyecto, primero hay que hallar la capitalización de mercado multiplicando la oferta del proyecto DeFi por el precio actual. A continuación, divide esa cifra por la oferta máxima en circulación para obtener la TVL.

El ratio TVL se calcula dividiendo la capitalización bursátil total del activo bloqueado por el valor total bloqueado. Obtenemos el ratio TVL dividiendo la capitalización bursátil total de un activo bloqueado por su valor total. El ratio TVL puede ayudar a determinar si un activo está o no infravalorado DeFi.

Bitcoin (BTC) es la criptomoneda más popular y con mayor valor total bloqueado (TVL). En 2021, el TVL de Bitcoin rondaba los 1,2 billones de dólares. Ethereum (ETH), la segunda criptomoneda más popular, también tiene un TVL elevado, de unos 170.000 millones de dólares en 2021. Otras grandes criptomonedas con un elevado TVL son Tether (USDT) (41.000 millones de dólares), Binance Coin (BNB) (35.300 millones de dólares), Polkadot (DOT) (34.000 millones de dólares). Litecoin (LTC) y Cardano (ADA) también tienen TVL significativos de 14.000 millones de dólares y 11.400 millones de dólares.

DefiLlama ha informado recientemente de que el sector de las plataformas Defi está experimentando un crecimiento sin precedentes, con un valor de mercado que se disparará desde los escasos 630 millones de dólares a principios de 2020 hasta la impresionante cifra de 172.000 millones de dólares en el primer trimestre de 2023. Este significativo aumento demuestra el éxito inquebrantable del sector y su notable potencial de expansión futura.

La entrada del brazo ejecutor de criptomonedas de la SEC ha provocado cambios masivos en el mercado. A pesar de los picos y valles salvajes, Bitcoin sigue destacando como líder. ¿Un ejemplo? Cuando tocó fondo en 3000 dólares durante algún tiempo en febrero de 2018 – ¡solo para volver a dispararse por encima de 4000 dólares poco después! Su resistencia sigue asombrándonos a todos.

Desde el comienzo de 2020, Ethereum ha experimentado un notable aumento en el coste por unidad – un aumento de 127 dólares a aproximadamente 500 dólares en mayo; ¡eso es un crecimiento del 300%! Esta fenomenal subida demuestra que Ethereum es una de las criptodivisas más fiables del mercado actual. ETH ocupa el segundo lugar en el ranking de las monedas virtuales con mayor capitalización de mercado, una prueba más, por si hiciera falta, de que este destacado activo digital está aquí para quedarse.

Ethereum fue la red DeFi TVL más popular en 2023, con aproximadamente la mitad del mercado mundial de DeFi.

Por si te lo estás preguntando, la red Ethereum DeFi consta de aproximadamente 500 protocolos. Su TVL asciende a la friolera de 73.000 millones de dólares, lo que equivale al 64% de la cuota de mercado. Eso en comparación con los desnutridos 8.740 millones de dólares y el mísero 7,7% de cuota de mercado de BNB Smart Chain, los míseros 5.210 millones de dólares y el insignificante 4,5% de cuota de mercado de Avalanche, el insignificante 4,5% de Solana y el insignificante 4,5% de Ethereum.

614 millones de dólares y una cuota de mercado del 0,53%.

Los 0,57760 millones de dólares han supuesto un mísero 0,50 por ciento del mercado.

La animación de TVL es fácil de entender y comprender. Muestra todo el mercado DeFi en términos de TVL, expresado en dólares estadounidenses, con el movimiento porcentual actual y una criptodivisa más dominante.

La observación de que Ethereum tiene el mayor total de valores bloqueados entre todas las cadenas sugiere que probablemente sea la red más frecuentada en criptodivisas DeFi. TVL, o valor total bloqueado, es una métrica decisiva para juzgar el crecimiento y la salud del mercado. Sin embargo, es importante tener en cuenta que, aunque un salto en TVL a menudo apunta a circunstancias positivas dentro de un mercado, no se le debe dar demasiado crédito como si fuera el único foco.

El valor de los activos bloqueados puede ser volátil, especialmente cuando se trata del precio de Ethereum (ETH). El precio de ETH se ha visto afectado por el aumento de la volatilidad tanto de forma positiva como negativa. Empezando por el precio de ETH, que es donde residen la mayoría de los activos en la plataforma, la volatilidad es una de las principales opciones que pueden afectar significativamente al TVL.

El 12 de febrero de 2018, ETH alcanzó un impresionante pico de 13,92 mil millones de dólares en valor total bloqueado dentro de sus contratos inteligentes basados en blockchain – un nuevo máximo para la segunda criptomoneda más grande del mundo por capitalización de mercado. Esto subraya el continuo crecimiento del sector de las finanzas descentralizadas (DeFi) basado en Ethereum.

Dado que los servicios de DeFi están descentralizados y carecen de confianza, el dinero puede pasar rápidamente de una cuenta a otra, lo que da lugar a cálculos de liquidez incorrectos. La TVL, como cualquier otro indicador, solo indica las circunstancias del mercado y no debe utilizarse como base para tomar decisiones de inversión debido a sus limitaciones y aproximaciones.

Los intercambios entre TVL y Bitcoin son generados en bloques por la red Bitcoin. Esto puede hacerse en cualquier momento, aportando liquidez adicional al ecosistema. Añadir fondos de liquidez adicionales para animar a los usuarios a depositar y bloquear más monedas en la plataforma es una práctica común entre los proyectos de criptodivisas que desean impulsar la TVL. Otra forma de aumentar la TVL es establecer tipos de interés adecuados para estimular a los agricultores a pedir préstamos y comprar más activos.

La estaca es el proceso de bloquear criptodivisas en un monedero para respaldar las transacciones y la seguridad de la cadena de bloques y obtener una recompensa por ello. El valor total atrapado en el protocolo debido al staking se calcula a lo largo del periodo de vesting. Las bóvedas permiten a los usuarios almacenar criptodivisas de forma similar a los monederos, pero añaden pasos adicionales antes de permitir la retirada inmediata. Personas de confianza deben estar en línea para confirmar una transacción, y el proceso suele durar varios días.

Una vez establecida una cámara acorazada, aplica procedimientos de retirada seguros y el protocolo controla las retiradas no autorizadas de la cámara acorazada durante el día. Los pools de liquidez son criptomonedas que se mantienen en contratos inteligentes para proporcionar liquidez a los intercambios descentralizados.

Los pools ofrecen una forma más rápida de negociar al eliminar la necesidad de que coincidan compradores y vendedores. En lugar de esperar a que alguien compre o venda lo que usted tiene, puede utilizar un fondo de liquidez existente. Las personas que aportan su liquidez ganan dinero con ella y contribuyen a aumentar la TVL.

Cuando TVL está en proyectos como Uniswap, donde tiene activos en los pools de liquidez del proyecto, el valor puede subir drásticamente durante las subidas de precios y dar falsas expectativas de entrada de activos y disponibilidad de liquidez.

TVL aumenta cuando sube el precio de un activo digital, lo que demuestra la creciente popularidad de la red. Ethereum es uno de los principales impulsores de TVL porque la mayoría de contratos inteligentes y aplicaciones DeFi se basan en él. La desventaja de TVL es que tiende a sobrevalorar los activos en un mercado alcista y que hace lo mismo cuando hay presiones bajistas.

Este ratio se utiliza para comparar el valor total bloqueado en un proyecto con su capitalización de mercado. Si la relación TVL/capitalización bursátil es alta, indica que el depósito en garantía podría estar reteniendo la mayor parte de la capitalización bursátil del proyecto, lo que podría dar lugar a una manipulación de los precios. Una relación TVL/capitalización de mercado baja puede significar que no hay mucha gente utilizando el proyecto.

El seguimiento del Valor Total Bloqueado (TVL) de un proyecto puede hacerse de múltiples maneras. Los exploradores de bloques como DeFi Pulse y Code Data son los métodos más utilizados para acceder rápidamente a datos en tiempo real sobre las cifras de TVL. Además, las bolsas de criptomonedas suelen tener una interfaz de programación de aplicaciones que también ofrece información sobre TVL. Con estas opciones a tu disposición, siempre estarás al día de cuánto valor hay encerrado en cualquier proyecto.

Aunque el TVL es sin duda un indicador útil para medir el éxito de cualquier proyecto, no debe considerarse de forma aislada. A la hora de evaluar la solidez de una empresa, conviene tener en cuenta otras medidas, como los usuarios activos, el volumen de transacciones y la actividad de los desarrolladores. De este modo, se comprende mejor su progreso y su posible longevidad.

En septiembre de 2020, la red Ethereum tenía el mayor TVL con más de 13.000 millones de dólares bloqueados en protocolos DeFi. Otras grandes redes de TVL son TRON, EOS y Polkadot.

La criptomoneda TVL puede tanto aumentar la demanda de un activo digital como sobrevalorar los activos en un mercado alcista. Cuando más personas utilizan un proyecto, aumenta la demanda del token nativo de ese proyecto, lo que se traduce en un aumento general del precio. Sin embargo, la TVL también puede inflar los precios durante periodos alcistas hasta el punto de manipularlos.

Hay varias formas en que los criptoproyectos pueden aumentar el TVL:

• aportando liquidez a los fondos de liquidez
• poniendo en cuarentena los activos en cámaras acorazadas
• aumentando el precio del token nativo del proyecto
• sobrevalorando los activos en un mercado alcista.

Proporcionar liquidez a los pools de liquidez es una buena forma de aumentar la TVL. Los proveedores de liquidez ganan una comisión por proporcionar liquidez, lo que contribuye a la TVL del proyecto. Además, la cuarentena de activos en cámaras acorazadas los protege de la volatilidad de los precios y aumenta la TVL del proyecto. Por último, el aumento del precio del token nativo del proyecto atrae a nuevos usuarios y aumenta la TVL.

En conclusión, la TVL es una herramienta valiosa para medir el avance de un proyecto, pero no debe considerarse la métrica más crítica. Es igual de vital examinar otras métricas, como los usuarios activos, el volumen de transacciones y la acción de los desarrolladores, para percibir con precisión el éxito de un proyecto. Durante los mercados alcistas, cuando los precios florecen, la TVL puede hacer que los valores de los activos se exageren más allá de su precio de mercado genuino.